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【读书笔记】如何应对不可预知的未来
2013年05月25日 读书笔记 ⁄ 共 3360字 【读书笔记】如何应对不可预知的未来已关闭评论 ⁄ 被围观 1,708 views+

《黑天鹅》(升级版)的副标题是:“如何应对不可预知的未来”,抛开书中很多技术和哲学层面的探讨,这恐怕是读者最关心,也是最实用的问题。遗憾的是,跟随塔勒布先生的思想进行漫游,我只能在一知半解中感受文学与学术的交叉,整本书读完,我也没总结出应对未来的具体方法。

庆幸的是,“后记2”弥补了上述遗憾,尤其是开头那段“向最古老、最智慧的大自然求取真经”。至少在我这种普通读者看来,是颇具启发性的(当然,塔勒布先生还是没有给出应对未来的具体方法)。此外,还有一些针对不同情况下应对黑天鹅的规则和策略,我也一并整理于此。

一、向最古老、最智慧的大自然求取真经

根据塔勒布先生的观点,大自然在利用正面黑天鹅(“黑天鹅”即是指,发生概率非常小,但是影响力非常大的事件)、应对负面黑天鹅方面,都远胜人类,以下是他关于大自然如何应对正面与负面黑天鹅的观点,我认为非常具有启发性(我们可以经由这种启发找到“如何应对不可预知的未来”的答案)。

  • 1.冗余保险:作为大自然的产物之一,我们人类拥有两只眼睛、两个肾、两个肺,一旦其中一个器官受损,我们仍然可以生存,这就是大自然造物的“冗余保险”。(这应该是指“机构冗余”)

  • 2.大,便是丑陋和脆弱:大自然不喜欢过大的东西,人造机构的规模也不可能太大,某些不能预见的错误和波动对于大规模机构的杀伤力要远胜于小规模机构。(我理解:恐龙的灭绝和哺乳动物的繁荣也是适应大自然的结果。)

  • 3.气候变化与“大规模”污染:我们应当顺从大自然的智慧来应对气候变化问题,一味“纠正”已经发生的损害可能引发未可知的问题。(塔勒布以一个思想实验说明:小剂量的多种污染,即使在最坏的情况下,其结果也只相当于大剂量的单一污染。)

  • 4.物种密度:大自然不喜欢过多的连通性与全球化(但并不意味着我们要阻止全球化,而是要为其副作用找到平衡),大环境中强大者会更强大,弱小者会更容易被牺牲,有证据表明:小面积的岛屿与大岛屿和大陆相比,其每平方米所拥有的物种数量反而更多。

  • 5.其他冗余类型:功能冗余,一种是指同一种功能经常能够由两种不同的结构来完成,例如:退化;另一种是指当一个机构能够被用于实施某种不是其核心功能的功能时,例如,吃饭的嘴可以用来接吻。

  • 6.没有区别的差异,没有差异的区别:“没有区别的差异”是指某些区别没有实际的意义(除非深究下去),但是在哲学层面存在差异;“没有差异的区别”是前者的对立面,以“词汇混用”为例:对于古人而言,词汇的区别是一种冗余,但是后人可能会混用。(譬如,“衡量”可能被用于表达测量桌子的长度——“测量”,也可能表达一种类似预测的行为——“评估”,这种词汇混用造成的误解,会让我们在黑天鹅中更容易遭受失败。)

二、对于第四象限我们能做什么?

站在哲学的抽象层面,塔勒布以“平均斯坦”和“极端斯坦”为纵轴,以“简单盈利”和“复杂盈利”为横轴,划分出四个象限,其中,第四象限就是他所说的黑天鹅区域。

如果我们已经无可避免地处于这个第四象限(最好能够避免,例如,通过采取“杠铃策略”,具体请见:【读书笔记】有关《黑天鹅》的若干问题),那么,在于黑天鹅的交锋中,塔勒布给出了如下9条“智慧”规则。(有些术语在原书前文中有说明,坦白说,这里有些规则我也敢肯定完全理解——有待精研学习。

  • 1.尊重时间和非说明性知识。//历久而存的事情更为可取,但我们仍然难以知道它们能坚持到何时。

  • 2.避免优化;学会喜欢冗余。//显然是学习到大自然的“冗余保险”,此外,过于专业化也不是一件好事。

  • 3.避免低可能性盈利的预测——尽管对一般盈利没有必要。//来自远期事件的盈利更难预测。

  • 4.小心远期事件的“非典型性”。//过去的不足并不能说明将来的不足,同样,“预测市场”也不起作用。

  • 5.注意红利发放的道德风险。//由于红利错配的存在(通过对该象限潜在风险的赌注而设定一系列的红利),银行家和公司管理层才会旱涝保收。

  • 6.避免风险尺度。//基于平均斯坦的、机械地取自统计教科书的东西(“线性回归”、“夏普比率”、“马克威茨最优方案”、“最小平方”等)不能用于衡量第四象限中的所有东西。

  • 7.正面还是负面的黑天鹅?//负面黑天鹅的显露可能使基于过去认识的中间数、总体被低估;模型错误会使暴露于正面黑天鹅的事情受益。

  • 8.不要将挥发性缺失与风险缺失混为一谈。//向极端斯坦的进化是以挥发性的降低和大跨度跳跃的更大风险为标志的,所以,将挥发性作为稳定性指示者的传统尺度欺骗了我们。

  • 9.小心风险数字的表现。//

三、黑天鹅强势社会中的10项原则:

在后危机时代(应该是指2008年金融危机后的时代),经济生活将如何应对第四象限?以下是塔勒布列举的10条原则(这应该是对上述9条“智慧”规则的进一步细化)。

  • 1.脆弱的事物在其初始阶段便会失败。//所有事物都不会等到强盛之后才会失败,经济生活中的进化帮助那些拥有最多潜在风险的事物成为最强大者。

  • 2.不存在损失的社会化和收获的私人化。//所有需要脱困的事物都应当使其国家化,所有不需要脱困的事物都应当自由、小规模且承担风险。

  • 3.蒙面驾驶校车(并将其撞坏)的人不应当再被给予开校车的机会。//随着2008年经济体系的失败,经济学机构便失去了其合理性。依靠他们摆脱困境、或者听取“风险专家”和商业学术界人士的建议都是不可靠的,我们要找到撇开了一切干系的真正智者。

  • 4.不要让一个从事“激励”红利的人掌管一座核电站或者掌握你的金融风险。//他可能会抛却一切安全考虑,只显示“利润”的一面,同时却宣称自己“保守”。

  • 5.用简洁性弥补复杂性。//来自全球性及高度网络化的经济生活的复杂性会遭到进入产品中简洁性的反击。

  • 6.不要将炸药给孩子玩。//复杂的金融产品应对被抛弃,除了极个别足够理性的人,几乎没有人能够理解它们。

  • 7.只有庞氏骗局才能够依靠信心,政府从来不需要“重拾信心”。//一系列的谣言是复杂体系的产物,政府不能阻止谣言。我们需要调整自我,摆脱谣言,并对谣言产生抵抗力。

  • 8.在吸毒上瘾者戒毒痛苦万分时,千万不要给他更多的毒品。//运用优势的力量解决优势过多的问题并不是一种顺势疗法,而是一种克制。债务危机并不是暂时的问题,而是结构性的问题,我们需要复兴。

  • 9.市民不应将金融资产看作一种保值手段而对其大加依赖,也不应当依赖于那些漏洞百出的专家们的“建议”。//经济生活应对去金融化。市场中并没有普通市民所需要的确定性,尽管存在“专家”的观点。投资应对被看作是消遣。市民应对因其自身业务(由他们自己所掌握)而劳心,而不应因其投资(不受他们自己所掌控)而劳心。

  • 10.用打碎的鸡蛋做蛋卷。//为了解决2008年的金融危机,我们需要帮助那些需要被打破的事物自行消失,将债务转化为股权,将经济与商业学派机构边缘化,停止颁发诺贝尔经济学奖,取缔杠杆收购,将银行家打回原形,逐步收回那些将我们带到这里的人们的红利,以及教育人们在管理世界时尽量少怀有确定性,从而使我们自动迈进一个强大的经济——会越发贴近我们的生态环境:小规模的公司、更富足的生态系统,没有投机性杠杆——一个由企业家(不是银行家)来承担风险、公司自生自灭而不被媒体报道的世界。

最后,塔勒布给出了变得坚不可摧的简单方法——“接受失去一切,所有可能被剥夺的东西都不值得他留恋。”简言之,就是“顺其自然”,如此看来,《文汇报》对本书的赞誉——“与其说《黑天鹅》是商业书,不如说是一本另类的心灵鸡汤”也是不无道理的。

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附:推荐序作者为应对黑天鹅事件所总结的5条基本原则:

在我看来,《黑天鹅》这本书并不好读,作者塔勒布先生针对的显然不仅是普通读者,所以,想自行总结出一些可操作性的建议并不容易。

这种情况下,推荐序的作者刘建位先生的序文就非常有价值:至少对我了解全书的主旨有着巨大的帮助。特别是,关于“如何应对不可预知的未来”这一问题的答案,序文中提到了后记的有关内容,才使我对这部分内容特别留意。

另一方面,刘建位先生综合塔勒布和巴菲特的经验,也总结出了应对黑天鹅事件的5条基本原则,这几条原则简单易懂,我将其摘录于此:

  • 1.不要预测。

  • 2.谨慎预防。

  • 3.危中取机。

  • 4.保持足够冗余。

  • 5.不要负债。

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